Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber’in bazı maddelerinde değişikliğe gitti. Kurul tarafından yapılan açıklamada, yatırım fonlarının portföy ve yatırım sınırlamalarına uyum takviminin güncellendiği, nitelikli yatırımcı olmak için aranan finansal ölçütlerin de yükseltildiği bildirildi.
Düzenleme kapsamında, kamu kurumları ve bunların iştiraklerinin para ve sermaye piyasası araçlarına ilişkin istisnaları düzenleyen hüküm, Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği’ndeki aynı kapsamdaki hükümler saklı kalmak üzere kaldırıldı.
FONLARDA TAM UYUM İÇİN SON TARİH 31 OCAK 2027
SPK, son dönemde piyasalarda yaşanan gelişmeleri dikkate alarak yatırım fonlarının portföy ve yatırım sınırlamalarına uyum takvimini yeniden düzenledi.
Önceki takvimde kademeli uyum için 31 Ekim 2026 ve 30 Kasım 2026 tarihleri, tam ve nihai uyum için ise 31 Aralık 2026 tarihi belirlenmişti.
Yeni düzenlemeyle kademeli uyum hükümleri uygulanmaksızın portföy ve yatırım sınırlamalarına tam uyum için son tarih 31 Ocak 2027 olarak belirlendi.
NİTELİKLİ YATIRIMCI OLMA ŞARTLARI YÜKSELTİLDİ
SPK, nitelikli yatırımcılar için aranan finansal varlık ve işlem hacmi eşiklerini de artırdı.
Yeni düzenlemeye göre finansal varlık toplamı şartı 10 milyon liradan 50 milyon liraya, işlem hacmi şartı ise 5 milyon liradan 25 milyon liraya çıkarıldı.
Kurul açıklamasında, aynı tutarların yatırım kuruluşlarına ilişkin düzenlemelerde yer alan talebe dayalı profesyonel müşteri kabulü için aranan şartlarda da güncellendiği belirtildi.
Bu değişikliklerle birlikte, profesyonel müşteri düzenlemelerine atıf yapılarak belirlenen nitelikli yatırımcı şartları da güncellenmiş oldu.
GAYRİMENKUL VE GİRİŞİM SERMAYESİ FONLARINDA İSTİSNA KALDIRILDI
SPK duyurusunda, gayrimenkul yatırım fonları ve girişim sermayesi yatırım fonlarının katılma paylarını satın alacak nitelikli yatırımcılar için daha önce getirilen istisnanın kaldırıldığı bildirildi.
Buna göre söz konusu fonlara yatırım yapacak kişiler de mevzuatta nitelikli yatırımcıların geneli için öngörülen finansal eşiklere tabi olacak.
Kurul açıklamasında, karar tarihinden önce mevcut finansal tutarlar nedeniyle profesyonel müşteri veya nitelikli yatırımcı statüsü kazanmış müşterilerin, ilgili mevzuatın aradığı şartları sağladıklarını yazılı ya da elektronik ortamda çalıştıkları yatırım kuruluşuna belgelemeleri gerektiği belirtildi.
Bu şartları sağladığını belgelemeyen ve nitelikli yatırımcıların işlem yapabildiği sermaye piyasası araçlarına sahip olan müşterilerin, söz konusu araçlarda yalnızca satış yönünde emir verebileceği kaydedildi.
FİNANSAL EŞİKLERİN ALTINA DÜŞEN YATIRIMCILAR İÇİN PROSEDÜR UYGULANACAK
SPK, nitelikli yatırımcı statüsünü kazandıktan sonra mevzuatta belirlenen finansal tutarların altına düşen müşteriler için de ilgili düzenlemelerdeki prosedürlerin uygulanacağını bildirdi.
Duyuruya göre bu durumda Yatırım Kuruluşları Tebliği’nin 30’uncu maddesi ile III-5.2 sayılı Tebliğ’in 9’uncu maddesinde yer alan usuller doğrultusunda hareket edilecek.
